Forex News Straddle Strategie Ergebnis

Profitieren von Einkommensüberraschungen mit Straddles und Strangles Grundsätzlich spiegelt der Kurs eines Aktienbestandes letztlich den Trend oder den erwarteten Trend des Ergebnisses des zugrunde liegenden Unternehmens wider. Mit anderen Worten, Unternehmen, die ihr Einkommen wachsen, konsequent tendenziell im Laufe der Zeit steigen mehr als die Bestände von Unternehmen mit unberechenbaren Einkommen oder Verluste. Dies ist der Grund, warum so viele Investoren die Aufmerksamkeit auf Einkommensankündigungen achten. Jedes Jahr kündigen die US-Firmen ihre neuesten Ertrags - und Umsatzergebnisse an. Manchmal ist diese Information ganz im Einklang mit den Erwartungen und der Markt im Grunde zuckt seine kollektiven Schultern. Zu anderen Zeiten entfaltet ein Unternehmen jedoch eine Einkommensüberraschung. Und der Aktienmarkt reagiert entscheidend. Manchmal sind die gemeldeten Ergebnisse viel besser als erwartet - eine positive Ergebnisüberraschung - und die Aktie reagiert, indem sie in einer sehr kurzen Zeitspanne scharf vorankommt, um den Preis der Aktie wieder in Einklang mit ihrem neuen und verbesserten Status zu bringen. Ebenso, wenn ein Unternehmen kündigt Einnahmen und Verkäufe, die weit schlechter als erwartet sind - eine negative Einkommensüberraschung - dies kann zu einem scharfen, plötzlichen Rückgang der Kurs der Aktie führen, da die Anleger die Aktien ablegen, um zu vermeiden, an einem Unternehmen zu halten Jetzt als beschädigte Waren wahrgenommen. Jedes Szenario kann eine potenziell rentable Handelschance über die Verwendung einer Option Trading-Strategie bekannt als die lange Straddle bieten. Lasst uns diese Strategie genauer ansehen. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie überraschende Ergebnisresultate.) Die Mechanik der langen Straddle Eine lange Straddle beinhaltet einfach den Kauf einer Call-Option und eine Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis und dem gleichen Ablaufmonat. Um eine lange Straddle zu benutzen, um eine Gewinnmitteilung zu spielen. Sie müssen zuerst feststellen, wann das Einkommen für eine bestimmte Aktie bekannt gegeben wird. Sie können auch die Geschichte der Aktie selbst analysieren, um festzustellen, ob es sich in der Regel um einen volatilen Bestand handelt und ob es zuvor große Reaktionen auf Ertragsankündigungen gehabt hat. Je volatiler die Aktie und desto anfälliger ist es, stark auf eine Gewinnmitteilung zu reagieren, desto besser. Angenommen, Sie finden eine qualifizierte Aktie, der nächste Schritt ist zu bestimmen, wann die nächste Verdienstankündigung für diese Firma fällig ist und eine lange Straddle zu etablieren, bevor die Einnahmen bekannt gegeben werden. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz, um Neutral zu vermarkten.) Einrichten der langen Straddle Position Wenn zu geben Wenn Sie die lange Straddle einrichten, ist die erste Frage zu prüfen, wann man den Handel betreten muss. Einige Händler werden in eine Straddle vier bis sechs Wochen vor einer Gewinn-Ankündigung mit der Idee, dass es einige Preisbewegungen in Erwartung der bevorstehenden Ankündigung. Andere warten bis etwa zwei Wochen vor der Ankündigung. In jedem Fall sollten Sie in der Regel schauen, um eine lange Straddle vor der Woche vor der Einkommen Ankündigung zu etablieren. Dies ist, weil die Anzahl der Zeitprämien, die in den Preis der Optionen für eine Aktie mit einer bevorstehenden Gewinnmitteilung eingebaut werden, gerade vor der Ankündigung steigen wird, da der Markt das Potenzial für erhöhte Volatilität voraussetzt, sobald das Ergebnis angekündigt wird. Infolgedessen können die Optionen oftmals weniger teuer sein (in Bezug auf die in die Optionspreise eingebaute Zeitprämie), zwei bis sechs Wochen vor einer Gewinnmitteilung, als sie in den letzten Tagen vor der Ankündigung selbst sind. Welcher Strike Preis zu verwenden In Bezug auf die Entscheidung, welche besondere Optionen zu kaufen, gibt es mehrere Möglichkeiten und ein paar Entscheidungen getroffen werden. Die erste Frage hier ist, welcher Ausübungspreis zu verwenden ist. Normalerweise sollten Sie die Straddle kaufen, die als am Geld zu sehen ist. Also, wenn der Preis der zugrunde liegenden Aktie 51 eine Aktie ist, würden Sie die 50 Ausübungspreisanforderung kaufen und den 50 Ausübungspreis setzen. Wenn die Aktie stattdessen mit einer Aktie handelte, würden Sie den 55-Basispreis und den 55-Basispreis erwerben. Wenn die Aktie bei 52,50 Aktien teilnahm, wählten Sie entweder die 50 Straddle oder die 55 Straddle (die 50 Straddle wäre vorzuziehen, wenn Sie zufällig eine Oberseite Vorspannung hatten und die 55 Straddle wäre vorzuziehen, wenn Sie eine Nachteil-Bias hätten) . Eine andere Alternative wäre, in das, was als ein erwürgt bekannt ist, indem sie die 55 Streichpreis-Call-Option und die 50 Streichpreis-Put-Option bekannt zu geben. Wie eine Straddle, ein erwürgt ist der gleichzeitige Kauf eines Anrufs und Put-Option. Der Unterschied ist, dass mit einem erwürgten, kaufen Sie einen Anruf und ein Put mit verschiedenen Streik-Preisen. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie sich einen starken Hold On Profit mit Strangles.) Welcher Ablauf Monat zu handeln Die nächste Entscheidung zu treffen ist welcher Ablauf Monat zu handeln. Es gibt typischerweise unterschiedliche Verfallsmonate. Das Ziel ist es, genügend Zeit zu kaufen, damit sich die Aktie weit genug bewegt, um einen Gewinn auf der Straddle zu generieren, ohne zu viel Geld auszugeben. Das ultimative Ziel beim Kauf einer Straddle vor einer Gewinn-Ankündigung ist für die Aktie auf die Ankündigung stark und schnell zu reagieren, so dass die Straddle Trader einen schnellen Gewinn zu nehmen. Das zweitbeste Szenario ist für die Aktie, um einen starken Trend nach der Gewinnmitteilung zu starten. Allerdings würde dies verlangen, dass Sie dem Handel mindestens ein wenig Zeit zum Ausarbeiten geben. Kürzere Optionen kosten weniger, weil sie weniger Zeitprämie in sie eingebaut haben als längerfristige Optionen. Allerdings werden sie auch viel mehr Zeitverfall erleben (die Zeit, die die Prämie jeden Tag nur im Laufe der Zeit verloren hat), und das begrenzt die Zeitspanne, in der du den Handel halten kannst. In der Regel sollten Sie nicht halten eine Straddle mit Optionen, die weniger als 30 Tage bis zum Ablauf haben, weil Zeitverfall tendenziell beschleunigen im letzten Monat vor dem Ablauf. Ebenso macht es Sinn, sich mindestens zwei oder drei Wochen nach der Gewinnmitteilung für die Aktie zu bewegen, ohne sich in die letzten 30 Tage vor dem Verfall zu bewegen. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie die Bedeutung des Zeitwertes.) Zum Beispiel, sagen wir, dass Sie planen, eine Straddle zwei Wochen - oder 14 Tage - vor einer Gewinnmitteilung zu setzen. Lets auch sagen, dass Sie planen, den Handel zwei Wochen - oder weitere 14 Tage - nach der Ankündigung zu erarbeiten. Schließlich können wir annehmen, dass du die Straddle nicht halten willst, wenn es weniger als 30 Tage bis zum Ablauf gibt. Wenn wir 14 Tage vor plus 14 Tage nach plus 30 Tage vor dem Verfall hinzufügen, erhalten wir insgesamt 58 Tage. Also in diesem Fall sollten Sie nach dem Ablaufmonat suchen, der mindestens 58 Tage bis zum Verfall hat. Beispiel Trade Lets betrachten ein real-world Beispiel. Die Apollo Group (Nasdaq: APOL) sollte nach dem Handelsschluss am 27. März 2008 ein Ergebnis nachweisen. Am 26. Februar hätte ein Trader den Kauf einer langen Straddle oder eines langen Drossels in Betracht gezogen, um positioniert zu werden, wenn der Bestand stark reagierte Einweg oder die andere zur Gewinnmitteilung. In diesem Fall handelte APOL bei 65.60 eine Aktie. Ein Händler hätte einen Vertrag von jedem Mai 70 anrufen können, der am 5. Mai ankommt und der 20. Mai auf 4.40. Die Gesamtkosten für diesen Handel wären die Kosten für die beiden Prämien oder 940. Dies stellt das Gesamtrisiko für den Handel dar. Allerdings ist die Wahrscheinlichkeit, den maximalen Verlust zu erleben, null, weil dieser Handel kurz nach der Gewinnmitteilung und damit weit vor dem Ende der Mai-Optionen auslaufen wird. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie das Verständnis der Optionspreise.) Wenn Sie in Abbildung 1 sehen, sehen Sie die Preisaktion von APOL bis zum 26. Februar auf der linken Seite und die Risikokurven für den Mai 70-60 erwürgen auf der rechten Seite. Die zweite Zeile von rechts repräsentiert den erwarteten Gewinn oder Verlust aus diesem Handel ab wenigen Tagen vor dem Ergebnis. Zu diesem Zeitpunkt ist das Worst-Case-Szenario, wenn die Aktie unverändert ist, ein Verlust von etwa 250. Abbildung 1: Apollo Group Aktie und RisikokurvenProfiting Mit Straddles Diese Einnahmen Saison - Kennen Sie Ihre Optionen Mit Ertrag Saison gesetzt, um offiziell beginnen nächste Woche , Heres eine Optionen-Strategie, die perfekt für ein Unternehmen zu berichten ist. Eine Straddle beinhaltet den Kauf eines Anrufs und eines Putts zum gleichen Ausübungspreis (at-the-money) zur gleichen Zeit. Mit Optionen, kaufen Sie einen Anruf, wenn Sie erwarten, dass der Markt aufsteigen wird. Und du kaufst ein Put, wenn du den Markt erwarten willst. Eine Straddle ist jedoch eine Strategie zu verwenden, wenn youre nicht sicher, welche Art und Weise der Markt gehen wird, aber Sie glauben, dass etwas Großes in beide Richtungen passieren wird. Und Einkommen Saison ist eine tolle Zeit, dies zu tun, weil nur sehr wenige Dinge können eine Aktie steigenden oder stürzen wie eine EPS Überraschung zu senden. Zum Beispiel: Lasst uns sagen, eine Aktie handelte bei 100 ein paar Tage vor ihrer Gewinnmitteilung. So entschlossen Sie sich, eine Straddel zu kaufen, indem Sie kaufen: die 100-Streik-Anrufe und die 100-Streik-Put Weil Sie nur planen, im Handel für ein paar Tage (vielleicht ein paar Wochen), Sie entscheiden, in die bald-to zu bekommen - expire Optionen. Hinweis: In der Regel, krank befürworten Kauf mehr Zeit und bekommen in-the-money Optionen. Und ich tue es immer noch - beim Spielen einer Seite des Marktes. Aber wenn man beide Seiten des Marktes gleichzeitig für ein Ereignis spielt, das man in der Nähe der unmittelbaren Unmittelbarkeit findet, ist das Gegenteil am besten. Warum denn bei Verfall ist dein Gewinn der Unterschied zwischen dem, wieviel deine Optionen im Geld sind, abzüglich dem, was du für sie bezahlt hast. Also, wenn Sie nicht viel Zeit brauchen, das hält die Kosten und Ihr Gewinnpotenzial auf. Wenn Sie 150 für eine Geld-an-Geld-Call-Option bezahlt haben, die in Kürze abläuft und weitere 150 für eine at-the-money-Put-Option, die in Kürze abläuft, sind Ihre Kosten für den Handel 300 (ohne Transaktionskosten). Wenn diese Aktie 10 als Ergebnis einer positiven Einkommensüberraschung aufschießt, würde diese Call-Option, die du 150 bezahlt hast, nun 1000 wert sein. Und diese Option wäre null wert (0). Also lasst uns die Mathematik: Wenn der Anruf, der jetzt 10 in-the-money ist, 1000 wert ist, dann subtrahieren Sie die 150 Sie bezahlt, und das gibt Ihnen einen 850 Gewinn auf den Anruf. Der Put, auf der anderen Seite, ist out-of-the-money, und ist nichts wert, was bedeutet, dass Sie verloren 150 auf dem Put. Fügen Sie alles zusammen hinzu, und auf einer 300 Investition haben Sie nur einen Gewinn von 700 gemacht. Ziemlich gut - vor allem für nicht einmal wissen, welche Art der Aktie gehen würde. Allerdings, wenn Sie mehr bezahlt für jede Seite des Handels, das wäre zusätzliche Kosten zu überwinden. Aber indem man jede Seite so klein wie vernünftig möglich hält, lässt dies mehr Gewinnpotenzial auf der Gewinnerseite und einen kleineren Verlust auf der verlierenden Seite. Darüber hinaus, wenn die Aktie bleibt flach (mit anderen Worten, die große Bewegung, die Sie erwarten zu sehen, ist nicht materialisieren, so dass beide Seiten des Handels ablaufen wertlos), Ihre Kosten für den Handel wurde auf ein Minimum gehalten. So sollte der Kauf einer Straddle von seiner Natur als kurzfristiger Handel betrachtet werden. Wenn das Ergebnis des Ereignisses, das Sie dazu veranlasste, in die Straddle zu kommen, hat Sie jetzt fest daran geglaubt, dass eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung oder Abwärtsbewegung in Ordnung ist, können Sie dann die Straddle verlassen und in den einseitigen Anruf umziehen Setzen und wenden die in-the-money und mehr-Zeit-Regeln für diejenigen. Hier sind 5 optionale Aktien aufgrund der Berichterstattung über die nächsten zwei Wochen (78 bis 719), die einige volatile Preis-Aktion auf die eine oder andere Weise sehen könnte: APH Amphenol Corp. (Berichte über 718) DO Diamond Offshore Drilling, Inc. (Berichte Auf 718) JNJ Johnson amp Johnson (Berichte über 716) PM Philip Morris International, Inc. (Berichte über 718) SLB Schlumberger Ltd. (Berichte über 719) Ob sie eine positive oder negative Überraschung melden, ein großer Schritt konnte man entweder sehen Richtung. Und die Kosten dieser Straddles sind sehr vernünftig. Sie können mehr über verschiedene Arten von Optionsstrategien erfahren, indem Sie unser kostenloses Optionsheft herunterladen: 3 Smart Ways, um Geld mit Optionen zu verdienen (zwei davon, die Sie wahrscheinlich niemals gehört haben). Klicken Sie einfach hier. Und schauen Sie sich unsere Zacks Options Trader. Disclosure: Offiziere, Direktoren und / oder Mitarbeiter von Zacks Investment Research können kurzfristige Wertpapiere besitzen oder haben und lange und Short-Positionen in Optionen, die in diesem Material erwähnt werden, halten. Ein angeschlossenes Anlageberatungsunternehmen kann kurzfristige Wertpapiere besitzen oder verkauft haben und lange und kurze Positionen in Optionen, die in diesem Material erwähnt werden, halten.